Imagen de Portada

Opciones reales y función isoelástica de utilidad para valuar I&D e intangibles

Se propone un modelo que incorpora preferencias frente al riesgo con funciones de utilidad isoelásticas (CRRA) en un modelo de valoración binomial desde la perspectiva del inversor individual. Primero, se presentan las principales nociones sobre funciones de utilidad, coeficientes de aversión al rie...

Descripción completa

Guardado en:
Autor Principal: Milanesi, Gastón
Formato: Online
Idioma:spa
Publicado: Departamento de Ciencias de la Administración, Universidad Nacional del Sur -EDIUNS 2016
Acceso en línea:https://revistas.uns.edu.ar/eca/article/view/333
Etiquetas: Agregar Etiqueta
Sin Etiquetas, Sea el primero en etiquetar este registro!
id oai:oai.revistas.uns.edu.ar:article-333
recordtype bda
spelling oai:oai.revistas.uns.edu.ar:article-3332021-07-12T20:23:49Z Opciones reales y función isoelástica de utilidad para valuar I&D e intangibles Milanesi, Gastón Se propone un modelo que incorpora preferencias frente al riesgo con funciones de utilidad isoelásticas (CRRA) en un modelo de valoración binomial desde la perspectiva del inversor individual. Primero, se presentan las principales nociones sobre funciones de utilidad, coeficientes de aversión al riesgo y función isoelástica de utilidad. Luego se desarrolla el conjunto de ecuaciones correspondiente al modelo, aplicándolas sobre un proyecto biofarmaceútico con opciones secuenciales y paralelamente un análisis de sensibilidad del coeficiente de aversión y el valor de la opción. Finalmente, se concluye que el modelo desarrollado es un soporte para la toma de decisiones, porque captura la flexibilidad estratégica mediante opciones reales y se ajusta al grado individual de aversión al riesgo a través de la función isoelástica de utilidad. Departamento de Ciencias de la Administración, Universidad Nacional del Sur -EDIUNS 2016-12-16 info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion application/pdf https://revistas.uns.edu.ar/eca/article/view/333 10.52292/j.eca.2015.333 Escritos Contables y de Administración; Vol. 6 Núm. 2 (2015); 81-109 1853-2055 1853-2063 spa https://revistas.uns.edu.ar/eca/article/view/333/246 Derechos de autor 2016 Gastón Milanesi
institution UNS
collection Biblioteca Digital Académica
building Biblioteca Central
Biblioteca de Administración
bda_str Escritos Contables y de Administración
hierarchy_parent_id bda_eca
hierarchy_parent_title Escritos Contables y de Administración
hierarchy_top_id bda_str
hierarchy_top_title Biblioteca Digital Académica
first_indexed 2018-08-22T17:39:27Z
last_indexed 2018-08-22T17:39:27Z
language spa
format Online
author Milanesi, Gastón
spellingShingle Milanesi, Gastón
Opciones reales y función isoelástica de utilidad para valuar I&D e intangibles
author_facet Milanesi, Gastón
author_sort Milanesi, Gastón
title Opciones reales y función isoelástica de utilidad para valuar I&D e intangibles
title_short Opciones reales y función isoelástica de utilidad para valuar I&D e intangibles
title_full Opciones reales y función isoelástica de utilidad para valuar I&D e intangibles
title_fullStr Opciones reales y función isoelástica de utilidad para valuar I&D e intangibles
title_full_unstemmed Opciones reales y función isoelástica de utilidad para valuar I&D e intangibles
title_sort opciones reales y función isoelástica de utilidad para valuar i&d e intangibles
description Se propone un modelo que incorpora preferencias frente al riesgo con funciones de utilidad isoelásticas (CRRA) en un modelo de valoración binomial desde la perspectiva del inversor individual. Primero, se presentan las principales nociones sobre funciones de utilidad, coeficientes de aversión al riesgo y función isoelástica de utilidad. Luego se desarrolla el conjunto de ecuaciones correspondiente al modelo, aplicándolas sobre un proyecto biofarmaceútico con opciones secuenciales y paralelamente un análisis de sensibilidad del coeficiente de aversión y el valor de la opción. Finalmente, se concluye que el modelo desarrollado es un soporte para la toma de decisiones, porque captura la flexibilidad estratégica mediante opciones reales y se ajusta al grado individual de aversión al riesgo a través de la función isoelástica de utilidad.
publisher Departamento de Ciencias de la Administración, Universidad Nacional del Sur -EDIUNS
publishDate 2016
url https://revistas.uns.edu.ar/eca/article/view/333
_version_ 1831933199127674880
score 12,53948

Ejemplares similares